Prêts commerciaux du revenu déclaré Vs Commercial Hard Money

De nombreux emprunteurs qui ont "cheveux" sur leur prêt potentiel commercial sont obligés de regarder à la fois le prêt a déclaré des revenus commerciaux ou le prêt d'argent dur commercial. Bien que les deux prêts s'inscrivent dans le commerce des «subprimes» catégorie, tous les deux tombent dans des niches différentes. Aucune de ces options est idéal pour l'emprunteur, mais soit prêt peut être une option viable pour les emprunteurs qui ont été refusé par les banques traditionnelles.

Quelle est la différence?

Prêts commerciaux sur le revenu déclaré, comme son nom l'indique exigerait moins de documentation que la normale, et de permettre à l'emprunteur de l'essentiel "état" de leur revenu et ne pas fournir des déclarations de revenus. Ces prêts sont conçus pour être plus d'une cale à long terme pour l'emprunteur où l'argent que dur est à plus court terme. Périodes fixes sont généralement 3-7 ans (peut-être aussi longue que 30 ans) et périodes d'amortissement sont entre 25-30 ans. Pénalité pour remboursement anticipé sont raides allant de 5% pendant 5 ans à 10% pendant 10 ans.

En outre, certains prêteurs exigent revenu déclaré un lock-out pour des périodes aussi longtemps que 5 ans. Actuellement (2008), les taux varient de 8,5% -13% avec 1 - 2 points pour le prêt typique des revenus commerciaux indiquée. Sur le plan positif, prêt à des valeurs sur les achats pouvant aller jusqu'à 90% et jusqu'à 80% sur les refinancements. Les cotes de crédit personnelles sont très importantes avec ce programme de prêt ainsi.

Commercial Hard Money Loans en revanche, sont conçues pour être plus de solution à court terme que les emprunteurs essayer d'améliorer leur situation. Les prêteurs sont très préoccupés par les stratégies de sortie et les emprunteurs veulent être payés dans les 6 -36 mois. Les tarifs sont élevés entre 12% -16%, seul intérêt, avec 3-6 points sur le front de l'emprunt. La plupart des bailleurs de fonds durs n'ont pas pénalités de remboursement anticipé - bien qu'un peu le font, on les appelle les "frais de sortie". Prêt à des valeurs sont une composante essentielle, qui sont beaucoup plus bas avec ce programme étant généralement plafonné à 50% -60%. Pointage de crédit personnel sont pertinentes, mais pas aussi important que prêt à la valeur ou la stratégie de sortie.

Quelle est la meilleure option?

Sans trop simplifier la situation, le prêt des emprunteurs à la valeur, pointage de crédit et la période de détention prévue, décident souvent de cette question pour eux. Par exemple, si l'emprunteur est une tentative de cash out refinancer au prêt de 75% de la valeur, il ya tout simplement pas de prêteurs d'argent dur qui serviront à financer cet accord. L'emprunteur seraient obligés de considérer le revenu déclaré prêt. Un autre exemple serait si le score de crédit de l'emprunteur était faible au mot à dire 550. Il n'y a pas les prêteurs commerciaux du revenu déclaré qui prendrait en compte cette transaction. Cependant, de nombreux bailleurs de fonds durs serait encore financer qui traitent si le reste des détails rentrer dans le rang.

Si la situation l'emprunteur leur permet de choisir quel itinéraire pour aller, le choix normalement se résume à la charge de l'une des prêt. Le taux et les points sont particulièrement élevés avec de l'argent dur, mais l'emprunteur peut vendre ou refinancer (une fois stabilisé) la propriété sans pénalité dans un proche avenir. D'autre part les points et les taux sont plus faibles avec le revenu déclaré, mais les pénalités de remboursement anticipé peut être très coûteux. Si l'emprunteur est la planification sur la vente de la propriété dans le délai pénalité pour remboursement anticipé, il doit être très conscient de ce coût et être assuré que le prêt peut se le permettre....